出售Capa™,释放巨大价值

特种化学品领域全球领导者柏斯托今天宣布,同意以大约 5.9 亿欧元的价格将 Capa™(己内酯业务,包括位于 Warrington 的生产基地)出售给 Ingevity。己内酯业务的年收入约为 1.5 亿欧元。

在过去 10 年里,在柏斯托的领导下,Capa 通过投资生产线和新产品系列,营业利润增长了近 50 %,进而扩大了客户群和销售范围。这使得 Capa 成为一项极具吸引力的资产,并引起了几个潜在买家的兴趣,其中 Ingevity 将成为新的所有者,力求继续提升己内酯业务的长期价值。Ingevity 将收购柏斯托英国有限公司,其中包括柏斯托的整个己内酯业务。

出售 Capa 将释放巨大价值,并且符合柏斯托成功转让的一贯作风,例如最近在 2017 年成功转让的生物燃料业务(位于比利时根特的工厂)。

此外,这还会使柏斯托集团将其商业机会和未来增长前景集中在多元醇、羰基合成和饲料业务上,从而最大限度利用此类机会;

  • 进一步巩固多元醇业务的领导地位
  • 扩大不含邻苯二甲酸酯的增塑剂 Pevalen™ 的市场
  • 扩大动物营养领域内的产品市场
  • 制定有利于环境的解决方案,并将其作为首选解决方案(基于可再生原材料的认证产品)总裁兼首席执行官 Jan Secher 评论道:“在基于我们的业务领域提供最佳价值方面,我们有着成功的过往记录。Capa 就是一个绝佳例证,其业务将继续拥有光明的未来。此次出售实现了资产的重要价值,简化了柏斯托集团,强劲了我们的资产负债表,使我们能够将未来的投资和创新集中在具有吸引力的高增长分市场。我们的战略仍然是利用柏斯托在化学和工程领域的优越地位和专业知识来推动创新,并为我们的客户提供可改善日常生活的解决方案。”“Capa 业务符合 Ingevity 的战略和财务状况,并与我们的业务模式和能力保持一致,”Ingevity 总裁兼首席执行官 Michael Wilson 表示。“像我们目前的业务一样,Capa 是一项具有高附加值的特种化学品业务,由基于技术的客户合作伙伴推动,专注于高增长的终端市场。此外,Capa 将扩大 Ingenity 的产品种类和销售范围,使其有望在具有战略定位的相关细分市场蓬勃发展。此交易需获得某些监管部门的批准并满足其他惯例成交条件,柏斯托预计将于 2019 年第一季度完成此交易。汇丰银行股份有限公司担任财务顾问,Allen&Overy 担任柏斯托的法律顾问。